Los mejores análisis de riesgo potencian
nuestro Sistema de administración de derivados

 
Controle sus costos y maximice su capital con nuestra solución de transacciones de derivados almacenadas y procesamiento operacional.

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OpenLink Collateral Management Solution

Premios por gestión de garantías

Los analistas elogian nuestra solución de Gestión de garantías porque ofrece cobertura para productos de activos con una perfecta integración entre las funciones de gestión de garantías y riesgos.

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Solución de gestión de garantías de OpenLink

Esté preparado para cumplir
con las regulaciones


Nuestras Soluciones para el cumplimiento de la ley Dodd-Frank ofrecen soluciones de primer nivel con beneficios inmediatos que le ayudan a cumplir con los estándares de cumplimiento regulatorio de la CFTC.

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Potenciar el crecimiento

Las técnicas y metodologías probadas pueden ayudarle a crear un esquema de programa de Administración de datos empresariales eficaz para su empresa.

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Una mejor toma de decisiones...

a través de una administración integrada de barras. Solución comprobada para los metales que permite que estos negocios administren sus derivados y movimientos complejos de metales físicos.

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Software de transacciones de derivados

Soluciones de transacciones de mercados de capital

Una enormidad de iniciativas normativas está transformando la industria de derivados OTC. Las empresas enfrentan desafíos de adecuación de capital, compensación, garantías y administración de márgenes, al igual que los cambios en los estándares de contabilidad. Los reguladores y los consejos también exigen pruebas de estrés más extensas y mejores controles para evitar actividades de transacciones no autorizadas.

OpenLink proporciona una solución completa desde el front hasta el back office para Transacciones de derivados que cubre tasas de interés, crédito, moneda, capital y clases de activos de commodities. OpenLink admite procesos de negocios desde análisis previo a las transacciones, administración de transacciones y posiciones, administración de garantías/márgenes, administración de riesgos y cumplimiento, hasta liquidación y compensación, contabilidad, administración de tesorería e información. Esto elimina gran parte del trabajo manual de conciliación de datos requerido comúnmente para las operaciones de administración y el negocio obtiene información más oportuna y exacta para la toma de decisiones.

OpenLink está trabajando en forma estrecha con los reguladores, casas de compensación, proveedores de servicio y repositorios de datos de transacciones con el fin de enfrentar los desafíos normativos para los clientes, que incluyen entregar flujos de trabajo de compensación para transacciones bilaterales y compensadas, al igual que puertas de acceso estándar para compensar transacciones a través de Markit, Bloomberg y CME.

Dado que el financiamiento para los derivados OTC compensados se vuelve cada vez más costoso, nuestra funcionalidad de administración de garantías y márgenes proporciona visibilidad completa de los términos de los CSA y la capacidad de agregar efectivo y garantías en la organización. Por lo tanto, puede mejorar la eficiencia de capital de su empresa y aplicar contingencias en caso de un descenso de categoría de la garantía.

OpenLink proporciona capacidades de contabilidad de cobertura nativa que incluyen análisis e información de efectividad de cobertura automatizados, proporcionando así la tranquilidad de que los estados de utilidades se están informando correctamente.

Nuestra supervisión de transacciones flexible y completa y funcionalidad de aprobación de transacciones le permite detectar y evitar las transacciones no autorizadas con mayor eficacia. Por último, las capacidades de pruebas de estrés de OpenLink son insuperables, lo que le permite cumplir con exigencias normativas y comprender mejor las exposiciones al riesgo.


 

Nuestros productos

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¿Cómo podemos ayudarle?

Contáctese con su representante regional de OpenLink o envíenos un correo electrónico con cualquier duda que tenga.

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WEBINAR: Perspectivas sobre valuaciones, riesgos e impactos de derivados de OTC
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WEBINAR: Perspectivas sobre el procesamiento de transacciones de OTC
Webinar: Cuando ocurren cosas malas para que se produzcan buenas transacciones

Administración del ciclo de vida de una transacción para transacciones de derivados

Front office

Análisis de transacciones y riesgos
Calcula e informa las posiciones incrementales en tiempo real y los riesgos tanto en las bases de transacciones previas como posteriores para reflejar instantáneamente la actividad permanente de las transacciones. Las posiciones, riesgos, flujos de caja y docenas de otros resultados estándares se pueden volver a calcular rápidamente. Se ofrecen instalaciones para administrar los precios de mercado, volatilidades y correlaciones y una amplia biblioteca de modelos de fijación de precios para límites inferiores y superiores, topes, corredores y estructuras híbridas.
Transacciones.
Los comerciantes pueden procesar transacciones, visualizar posiciones y riesgos y ejecutar procesos analíticos a través de la pantalla de transacciones que se puede configurar fácilmente para cumplir con las necesidades individuales. La solución admite la transacción de swaps, opciones, futuros y otros instrumentos derivados que cubren todos los mercados, incluyendo las tasas, acciones, monedas extranjeras, inflación y commodities (energía, metales, agrícolas, etc.).
Administración de posiciones.
Supervisa las cartera sobre una base de tiempo real con posiciones y métricas de riesgos actualizadas instantáneamente a medida que cambian los mercados y los comerciantes ejecutan transacciones. Los usuarios pueden agregar e informar datos fácilmente por entidad legal, tipo de producto, línea de negocios, geografía y cualquier otro atributo a nivel de la transacción, a menudo a través de un simple esfuerzo interactivo.
Administración de pedidos.
Automatiza la captura y asignación de pedidos a través de muchas carteras, cada una de las cuales tiene sus propias restricciones complejas y reglas. La solución puede manejar altos volúmenes de pedidos para los libros de transacciones más grandes.
Administración de garantías.
La administración de documentación legal, términos y condiciones, evaluaciones de garantía, cálculos de opciones limitadas, sustitución de garantía y procesamiento de márgenes, administración de inventario y servicios automatizados para administrar cupones/dividendos. La solución admite una amplia gama de garantías de efectivo y valores. Los resultados de las garantías y las compensaciones se pueden exportar a sistemas de riesgo de crédito externos o incluir directamente en nuestro servicio permanente de supervisión de créditos.
Administración de márgenes
Calcula el margen inicial y de mantenimiento con pruebas de estrés avanzadas, mecanismos de conciliación y la capacidad de incorporar modelos de análisis de validación de márgenes independientes (por ejemplo, Valor en Riesgo basado en diferentes factores de riesgo, retrospectiva, cierre y supuestos de nivel de confianza).
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Middle office

Control/límites comerciales
Supervisión en tiempo real de los riesgos de mercado y de crédito y reglas de cumplimiento. Usted puede controlar el nivel y jerarquía de la supervisión de límites, así como también la opción de medida de límites/exposición (por ejemplo, de noción, duración, valor en riesgo, vencimiento, MTM, delta y flujo de caja). Las organizaciones pueden definir y personalizar la supervisión de límites, de modo que se pueda implementar cualquier regla de cumplimiento o cálculo, incluyendo una lógica y cálculos privados.
Riesgo de créditos
Administración de entidades de crédito que representa de manera precisa las estructuras legales, jerarquías de administración y entidades internas de contrapartes y almacena la información de crédito importante tales como País de domicilio, código de industria y clasificaciones de crédito. La solución le ayuda a mitigar los riesgos de crédito con respaldo para los acuerdos legales, cobertura de productos derivados de crédito, información legal de Activos ponderados por riesgo (RWA) y Ajustes de valoración de crédito (CVA). Un administrador de eventos de crédito se incluye para los incumplimientos de pagos y liquidaciones de obligación de referencia.
Riesgo de mercado
Más de 300 mediciones estándares analíticas, incluyendo las griegas (Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho), duración, duración de mod y convexidad. La solución también ofrece una funcionalidad amplia de prueba de estrés, lo que le permite modelar escenarios complejos. El motor de simulación proporciona una aplicación poderosa y uniforme de las perturbaciones de factores de riesgo, independientemente del mercado. El riesgo se puede atribuir a los movimientos hipotéticos de cualquier magnitud, que incluyen tasas, moneda extranjera, acciones, commodities e inflación. El módulo tiene interfaces estándares para distribuidores de datos de mercado importantes para la fijación de precios de moneda en tiempo real e histórica y también para cálculos de valor de mercado justo.
Ajuste al valor de mercado y pérdidas y utilidades.
El extenso respaldo original para las evaluaciones en tiempo real y las pérdidas y utilidades tanto en los niveles de resumen como granular.
Cumplimiento de transacciones.
Cualquier regla de cumplimiento o cálculo se puede implementar para la supervisión y notificación de cumplimiento en tiempo real cuando se violan las reglas. Además, ofrecemos nuevas capacidades incluyendo la Información de repositorios de datos de swap y flujos de trabajo de compensación para abordar las nuevas reglas de cumplimiento, ya que son instaladas por los reguladores.
Medición del rendimiento
Informes detallados sobre líneas de negocios individuales para ayudarle a evaluar el rendimiento comercial, con capacidad para desglosar desde la cartera a nivel de la transacción en cada informe para un análisis más profundo. Los informes de explicación de pérdidas y utilidades fuera del anaquel analizan el rendimiento en los factores causales deseados tales como movimientos de mercado de tasa/volatilidad, moneda extranjera, decaimiento temporal e impactos de operaciones (modificaciones, anulaciones de transacciones, etc.).
Documentación (por ejemplo, CSA)      
El repositorio central para todos los términos y condiciones de acuerdos legales pertinentes se puede buscar mediante una consulta simple. Si bien muchos campos comúnmente requeridos son entradas estándares, el sistema también se puede ampliar, lo cual permite la captura de cualquier disposición de acuerdo privado. La solución permite la modelación de acuerdos, incluyendo diferentes tipos de acuerdos marco, reglas de compensación de cierre y acuerdos de garantías (por ejemplo, CSA, CSD) con campos configurados previamente y que se pueden personalizar (por ejemplo, fechas vigentes, partes involucradas, productos transados cubiertos). Los acuerdos de garantías unilaterales y bilaterales también tienen respaldo para capturar tipos idóneos de garantías, límites, ajustes, montos independientes, montos de transferencia mínimos y tolerancias de redondeo.
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Operaciones
de back office

Liquidación
Administra liquidaciones con reglas y compensación basada en acuerdos, validaciones previas a la liquidación, seguimiento de compensación/falla, informe de registro de acciones, proyecciones de pago/recepción, administración de inventario, conciliación de efectivo y notificaciones a muchas partes (por ejemplo, métodos de cobertura de SWIFT).
Compensación.
Compensaciones de OTC unificadas y uniformes a través de commodities, tasas de interés, crédito, monedas y clases de activos de capitales. El ciclo de vida tanto de la OTC compensada como de las transacciones bilaterales puede administrarse en forma eficiente incluyendo las puertas de acceso estándares para compensar transacciones a través de proveedores de servicios tales como Markit, Bloomberg y CME.
Conciliación.
Compara los datos reales con los esperados para identificar la asociaciones fallidas y destacar las no coincidencias o datos sospechosos. Usted puede aprovechar nuestros paquetes de conciliación estándares (por ejemplo, estados MT950 o confirmaciones SWIFT) o configurar el módulo para conciliar con otros tipos de mensajes y estados. Si se desea, las reglas de coincidencia, tolerancias, controles y flujos de trabajo se pueden personalizar para cumplir con las necesidades privadas.
Confirmación.
Conectividad a servicios de confirmación y afirmación, tales como MarkitWire, ICE LINK y DTCC Deriv/SERV. También proporcionamos una serie de plantillas de confirmación basadas en los estándares del mercado como ISDA, SIFMA, MSRB, EMTA y NASD en una variedad de formatos que incluye PDF, Word, Crystal, XML y CSV.
Valuación de activos.
Métodos de valuación de última generación que incluyen metodologías de valuación de riesgos de crédito avanzadas.
Contabilidad.
Libro auxiliar de muchas monedas que maneja los requerimientos contables para toda clase de activos. Las características contables incluyen verdaderos tratamientos de múltiples entidades/múltiples registros que generan automáticamente las contabilizaciones corregidas que resultan de omisiones o errores resueltos de las transacciones.
Contabilidad de cobertura.
La solución de OpenLink analiza la eficacia de las coberturas (según IFRS9, IAS39 o FAS 133) e invoca el tratamiento de contabilidad de cobertura adecuado. La solución presenta nuestro módulo Analizador de coberturas de última generación para obtener pruebas de efectividad de cobertura sólidas y ofrece una completa transparencia que permite a los usuarios investigar las contabilizaciones para verificar todos los pagos, cantidades devengadas o cálculos de valuación sobre la transacción.
Informes.
Extensa serie de informes estándares con opciones de salida que incluye Crystal, Word, PDF, CSV y HTML, así como también capacidades de información de correo electrónico y dispositivo móvil. Ofrecemos un creador de informes de arrastrar y soltar para diseñar y desplegar sus propios informes. Nuestro motor de informes abiertos admite la creación de informes estándares y definidos por el usuario mediante herramientas de información de terceros.
Administración de tesorería.
Ofrece una base integral e integrada para todos los aspectos de la administración de tesorería, incluyendo la administración de efectivo, liquidez, financiamiento, cobertura y control e información total de riesgos. Los usuarios pueden administrar todos los detalles de relaciones bancarias dentro de las políticas de cumplimiento y flujos de trabajo deseados. Las transacciones se reflejan inmediatamente a través de cuentas externas e internas para ofrecer una visibilidad y control de última generación.
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Valor entregado

Una solución desde el front hasta el back office

Su desafío:

Costos y riesgos asociados a la conciliación de Front a Back Office

Dado que muchas empresas usan diferentes sistemas en la administración de transacciones, riesgo y operaciones que no están bien integrados, las personas que desempeñan diferentes funciones no usan un conjunto único y uniforme de información. Se deben corregir los errores que surgen al transferir los datos entre los sistemas introduciendo atrasos para los usuarios; para un agente o administrador de riesgo que desea ver las posiciones de las transacciones en tiempo real, esto puede ser fundamental.

Nuestra solución

Una solución desde el front hasta el back office

Con OpenLink, obtiene una solución integrada para captura de transacciones, valuación, cumplimiento y supervisión de límites, hasta información de posiciones y de riesgo, administración de garantías, contabilidad y administración de efectivo.

Dado que se usa una solución única en Front y Back Office, una corrección en un negocio generará automáticamente un asiento contable de corrección; así se eliminará gran parte del trabajo de conciliación manual que con frecuencia se requiere en las operaciones de transacciones.

La transparencia de datos entregada junto con el ciclo de vida comercial también permite a los usuarios hacer clic en un asiento contable, por ejemplo, y desglosar hasta la transacción subyacente para investigar rápidamente los problemas cuando surgen.

Como resultado, los procesos comerciales se agilizan y el negocio obtiene información en forma más oportuna y exacta para la toma de decisiones.

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Obtenga una mejor comprensión de la exposición al riesgo futuro

Su desafío:

Imperativo para pruebas de estrés más rigurosas

Las empresas prestan mucha más atención a las pruebas de estrés, mediante la modelación de escenarios hipotéticos para evaluar el efecto de posibles eventos futuros. Y buscan modelar escenarios cada vez más complejos para comprender mejor sus riesgos de liquidez, crédito y mercado en una variedad más amplia de circunstancias.

Nuestra solución

Obtenga una mejor comprensión de la exposición al riesgo futuro

La solución de OpenLink le ofrece una funcionalidad amplia de stress testing que le permite modelar escenarios complejos con una amplia gama de factores de ingreso. Nuestro motor de simulación proporciona una aplicación poderosa y uniforme de las perturbaciones de factores de riesgo sin considerar el mercado. El riesgo se puede atribuir a los movimientos hipotéticos de cualquier magnitud, que incluyen tasas, moneda extranjera, acciones, commodities e inflación.

     

Al usar OpenLink usted logra una mayor comprensión de los riesgos de liquidez, crédito y mercado bajo una variedad más amplia de circunstancias.

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Implementación rápida de medidas completas para detectar y prevenir la actividad de transacciones no autorizada.

Su desafío:

Los controles de comercio más sofisticados son lentos y costosos para implementar

Los numerosos casos de pérdidas a gran escala de actividades de transacciones no autorizadas o autorizadas ha hecho que varios bancos replanteen la forma en que aplican una variedad de controles que incluyen administración de límites y mecanismos de aprobación para los agentes según las normas de negocios definidos por la compañía.

Nuestra solución

Implementación rápida de medidas completas para detectar y prevenir la actividad de transacciones no autorizada.

OpenLink ofrece la supervisión de límites en tiempo real de los riesgos de mercado y crédito y reglas de cumplimiento. Puede combinar y adaptar las normas incorporadas o integrar su propia lógica y cálculos para definir con exactitud cómo se deben identificar e informar las excepciones en la actividad de transacciones.

Además, puede configurar normas basadas en las excepciones para la aprobación de transacciones, con el fin de evitar la actividad de transacciones no autorizada antes de que ocurra.

Con OpenLink, puede implementar rápidamente medidas completas para detectar y prevenir la actividad de transacciones no autorizada.

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Hacer un uso más efectivo de garantías en las transacciones de OTC.

Su desafío:

Las nuevas regulaciones de derivados de OTC requerirán la administración más efectiva de colateral

Con el fin de mejorar la transparencia y reducir el riesgo de contraparte, Dodd Frank y otras regulaciones disponen que los derivados de OTC estandarizados se negocien en una bolsa o plataforma de negociación regulada, compensada a través de contrapartes centrales (CCP) y que se informen a un repositorio de transacciones. Dado que las transacciones se encuentran dispersas en múltiples puntos de compensación, la capacidad de las empresas de “compensar” con las contrapartes se ve disminuida. Además, las CCP en general tienen una lista más restringida de activos que están dispuestos a aceptar como garantía: un desafío particular cuando los activos AAA tradicionales se disminuyen de categoría.

Nuestra solución

Hacer un uso más efectivo de garantías en las transacciones de OTC

La funcionalidad de administración de garantía de OpenLink admite transacciones de derivados de OTC compensados y no compensados. Proporciona información en tiempo real a través de términos de anexos de respaldo de crédito (CSA) para contrapartes bilaterales y contrapartes centrales (CCP) y acuerdos de compensación de contrapartes.

Usando nuestros sistema, las empresas pueden decidir rápidamente el uso más eficiente de garantías, y negociar con las contrapartes que ofrecen los términos de CSA más favorables para los activos que están dispuestos a aceptar como garantías. Además, con una visibilidad total de los términos de CSA, las empresas pueden aplicar contingencias para registrar garantías adicionales en el caso de una disminución de categoría de los activos que poseen.

Por lo tanto, puede realizar un uso más eficaz de la garantía y plantear menos demandas sobre otro capital dentro de la empresa.

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Reducir costos con una visión centralizada de la garantía.

Su desafío:

Administración de efectivo y garantía en silos

Muchas empresas no pueden realizar un uso óptimo del efectivo y garantía en los negocios porque tienen una imagen incompleta de los instrumentos y efectivo que se poseen en diferentes partes de la organización. Y cuando se dispone de una visión central, los mecanismos de precios de transferencia internos inadecuados frustran el uso de garantía en forma más generalizada.

Nuestra solución

Reducir costos con una visión centralizada de la garantía

OpenLink proporciona una visión a través de los grupos de transacciones a nivel global, de modo que puede obtener la imagen total de efectivo e instrumentos disponibles como garantía en todo el negocio. La solución supervisa en forma activa todas las garantías entrantes y salientes y las valora usando modelos de valoración estándar del mercado, aplicando ajustes y límites adecuados y detectando cualquier controversia posible de valoración con las contrapartes.

Además, se incorporan mecanismos de precios de transferencia internos para permitir que la garantía disponible se use en otra parte de la empresa.

Por lo tanto, puede reducir costos con una visión centralizada de la garantía.

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Analizar exigencias de márgenes y cargos a través de CCP.

Su desafío:

Las empresas necesitan tomar cuenta de los cargos y exigencias de márgenes en CCP

El movimiento hacia la compensación de OTC requerirá una administración de márgenes mejorada para validar las llamadas de márgenes de los agentes para compensar a nivel central las transacciones. Las consideraciones de márgenes y cargos también están comenzando a tener un efecto importante en los méritos económicos de una transacción.

Nuestra solución

Analizar exigencias de márgenes y cargos a través de CCP

OpenLink proporciona análisis de márgenes para validar las llamadas de márgenes de los agentes para SEF (Mecanismo de ejecución de Swap) negociadas y transacciones de derivados OTC compensadas.

También puede calcular el margen inicial y de mantenimiento en CCP y los instrumentos al igual que considerar comisiones y cargos. Nuestra capacidad de análisis de márgenes incluye pruebas de estrés avanzadas, mecanismos de conciliación y la capacidad de incorporar modelos de análisis de validación de márgenes independientes que incluyen Valor en Riesgo basado en diferentes factores de riesgo, retrospectiva, cierre y supuestos de nivel de confianza.

Dado que nuestro análisis de márgenes toma en cuenta las comisiones y cargos, al igual que las exigencias de márgenes, puede decidir cuáles transacciones puede realizar y dónde.

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Reducir la complejidad y el costo de administrar transacciones tanto compensadas como bilaterales.

Su desafío:

Manejar las categorías de transacciones compensadas y bilaterales

Tener un mercado con dos categorías de transacciones donde algunas son compensadas y algunas son afectadas en forma bilateral son procesos complicados.

Nuestra solución

Reducir la complejidad y el costo de administrar transacciones tanto compensadas como bilaterales

OpenLink proporciona una sistema único para conectarse a la compensación de múltiples clases de activo, somos la primera solución en hacer interfaz con ICE para compensación de OTC en 2002. Respaldamos flujos de trabajo para transacciones bilaterales y compensadas de OTC que incluyen confirmación, liquidación documentación legal, exposición al riesgo de crédito y marginación.

Además, OpenLink proporcionará interfaces para las principales nuevas bolsas, casas de compensación y agentes a medida que surjan en el mercado. También hemos desarrollado puertas de acceso estándar para compensar transacciones a través de Markit, Bloomberg y CME.

Como resultado, OpenLink reduce la complejidad y el costo de administrar transacciones tanto compensadas como bilaterales

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Medir la efectividad de la cobertura y minimizar la volatilidad de las utilidades

Su desafío:

Los cambios normativos afectan la contabilidad de la cobertura

Para evitar la volatilidad de las utilidades, las coberturas que califican como “altamente efectivas” pueden afrontar un tratamiento de contabilidad de cobertura. Sin embargo, para implementar la contabilidad de cobertura se requiere una gran cantidad de trabajo de documentación de la relación de cobertura y de prueba – en forma prospectiva y retrospectiva – que la relación de cobertura es efectiva. Además, la evolución de las regulaciones y normas de contabilidad (por ejemplo, IFRS 9) para medir la efectividad de la cobertura hace que sea más difícil mantener los sistemas actualizados con las últimas reglas y metodologías.

Nuestra solución

Medir la efectividad de la cobertura y minimizar la volatilidad de las utilidades

La solución de OpenLink analiza la efectividad de las coberturas (según IFRS9, IAS39 o FAS 133) e invoca el tratamiento de contabilidad de cobertura adecuado. Presenta nuestro módulo Analizador de Coberturas para pruebas de efectividad de cobertura sólida y proporciona una transparencia completa que permite a los usuarios investigar los registros para verificar todos los cálculos de pago, cantidad devengada o valuación en la transacción.

La solución admite la información reglamentaria requerida para la contabilidad de cobertura.

Por lo tanto, puede automatizar la aplicación de las reglas y metodologías de contabilidad de cobertura para asegurar que se estén procesando correctamente las coberturas; con esto tendrá la tranquilidad de que los estados de utilidades se informan correctamente y sujetos a volatilidad mínima.