Los mejores análisis de riesgo potencian
nuestro Sistema de administración de derivados

 
Controle sus costos y maximice su capital con nuestra solución de transacciones de derivados almacenadas y procesamiento operacional.

Para saber más
OpenLink Collateral Management Solution

Premios por gestión de garantías

Los analistas elogian nuestra solución de Gestión de garantías porque ofrece cobertura para productos de activos con una perfecta integración entre las funciones de gestión de garantías y riesgos.

Para saber más
Solución de gestión de garantías de OpenLink

Esté preparado para cumplir
con las regulaciones


Nuestras Soluciones para el cumplimiento de la ley Dodd-Frank ofrecen soluciones de primer nivel con beneficios inmediatos que le ayudan a cumplir con los estándares de cumplimiento regulatorio de la CFTC.

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Potenciar el crecimiento

Las técnicas y metodologías probadas pueden ayudarle a crear un esquema de programa de Administración de datos empresariales eficaz para su empresa.

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Una mejor toma de decisiones...

a través de una administración integrada de barras. Solución comprobada para los metales que permite que estos negocios administren sus derivados y movimientos complejos de metales físicos.

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Soluciones de back office

Software de transacciones de mercados de capital

Después de haber superado la crisis financiera global, los equipos de back office ahora enfrentan una enormidad de iniciativas normativas. Las empresas enfrentan desafíos de compensación, garantías y administración de márgenes y contabilidad de cobertura. Al mismo tiempo, buscan obtener una visión más integrada del negocio a través de las clases de activos y otros silos de operación tradicionales.

OpenLink proporciona una completa Solución de back office que cubre todos los aspectos de confirmación, compensación, liquidación, conciliación y administración de efectivo. Nuestra solución cumple con STP eliminando gran parte del trabajo manual de conciliación de datos requerido comúnmente para manejar las operaciones, y el negocio obtiene información más oportuna y exacta para la toma de decisiones.

Nuestro sistema integral ha sido diseñado para admitir varias clases de activos y maneja altos volúmenes de diversos tipos de instrumentos. Es extensible para integrar transacciones desde plataformas de negociación de terceros especializadas o heredadas, por lo tanto, puede consolidar el back office en una sola plataforma.

OpenLink está trabajando en forma estrecha con los reguladores, casas de compensación, proveedores de servicio y repositorios de datos de transacciones con el fin de enfrentar los desafíos normativos para los clientes, que incluyen entregar flujos de trabajo de compensación para transacciones bilaterales y compensadas, al igual que puertas de acceso estándar para compensar transacciones a través de Markit, Bloomberg y CME.

Dado que el financiamiento para los derivados de OTC compensados se vuelve cada vez más costoso, nuestra funcionalidad de administración de garantías y márgenes proporciona visibilidad completa de los términos de los CSA y la capacidad de agregar efectivo y garantías en la organización. Por lo tanto, puede mejorar la eficiencia de capital de su empresa y aplicar contingencias en caso de un descenso de categoría de la garantía.

OpenLink proporciona capacidades de contabilidad de cobertura nativa que incluyen análisis e información de efectividad de cobertura automatizados. Por último, las capacidades de información, auditoría y archivo de OpenLink son insuperables, lo que le permite cumplir con exigencias normativas diversas y en constante evolución.


 

Nuestros productos

Findur de OpenLink


¿Cómo podemos ayudarle?

Contáctese con su representante regional de OpenLink o envíenos un correo electrónico con cualquier duda que tenga.

América del norte
Teléfono: +1 214 987 8900
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Teléfono: +55 11 3810 8131
Europa
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Medio Oriente / África del Norte
Teléfono: +971 50 654 5398

 

 

 

Administración del ciclo de vida de transacciones para soluciones de back office

Operaciones & de back office

Liquidación
Administra liquidaciones con reglas y compensación basada en acuerdos, validaciones previas a la liquidación, seguimiento de compensación/falla, informe de registro de acciones, proyecciones de pago/recepción, administración de inventario, conciliación de efectivo y notificaciones a muchas partes (por ejemplo, métodos de cobertura de SWIFT).
Compensación.
Compensaciones de OTC unificadas y uniformes a través de commodities, tasas de interés, crédito, monedas y clases de activos de capitales. El ciclo de vida tanto de la OTC compensada como de las transacciones bilaterales puede administrarse en forma eficiente incluyendo las puertas de acceso estándares para compensar transacciones a través de proveedores de servicios tales como Markit, Bloomberg y CME.
Conciliación.
Compara los datos reales con los esperados para identificar la asociaciones fallidas y destacar las no coincidencias o datos sospechosos. Usted puede aprovechar nuestros paquetes de conciliación estándares (por ejemplo, estados MT950 o confirmaciones SWIFT) o configurar el módulo para conciliar con otros tipos de mensajes y estados. Si se desea, las reglas de coincidencia, tolerancias, controles y flujos de trabajo se pueden personalizar para cumplir con las necesidades privadas.
Confirmación.
Conectividad a servicios de confirmación y afirmación, tales como MarkitWire, ICE LINK y DTCC Deriv/SERV. También proporcionamos una serie de plantillas de confirmación basadas en los estándares del mercado como ISDA, SIFMA, MSRB, EMTA y NASD en una variedad de formatos que incluye PDF, Word, Crystal, XML y CSV.
Administración de garantías.
La gestión de documentación legal, términos y condiciones, evaluaciones de garantía, cálculos de opciones limitadas, sustitución de garantía y procesamiento de márgenes, gestión de inventario y servicios automatizados para administrar cupones/dividendos. La solución admite una amplia gama de garantías de efectivo y valores. Los resultados de las garantías y las compensaciones se pueden exportar a sistemas de riesgo de crédito externos o incluir directamente en nuestro servicio permanente de supervisión de créditos.
Administración de márgenes
Calcula el margen inicial y de mantenimiento con pruebas de estrés avanzadas, mecanismos de conciliación y la capacidad de incorporar modelos de análisis de validación de márgenes independientes (por ejemplo, Valor en Riesgo basado en diferentes factores de riesgo, retrospectiva, cierre y supuestos de nivel de confianza).
Contabilidad
Libro auxiliar de muchas monedas que maneja los requerimientos contables para toda clase de activos. Las características contables incluyen verdaderos tratamientos de múltiples entidades/múltiples registros que generan automáticamente las contabilizaciones corregidas que resultan de omisiones o errores resueltos de las transacciones.
Contabilidad de cobertura
La solución de OpenLink analiza la eficacia de las coberturas (según IFRS9, IAS39 o FAS 133) e invoca el tratamiento de contabilidad de cobertura adecuado. La solución presenta nuestro módulo Analizador de coberturas de última generación para obtener pruebas de efectividad de cobertura sólidas y ofrece una completa transparencia que permite a los usuarios investigar las contabilizaciones para verificar todos los pagos, cantidades devengadas o cálculos de valuación sobre la transacción.
Informes
Extensa serie de informes estándares con opciones de salida que incluye Crystal, Word, PDF, CSV y HTML, así como también capacidades de información de correo electrónico y dispositivo móvil. Ofrecemos un creador de informes de arrastrar y soltar para diseñar y desplegar sus propios informes. Nuestro motor de informes abiertos admite la creación de informes estándares y definidos por el usuario mediante herramientas de información de terceros.
Gestión de tesorería
Ofrece una base integral e integrada para todos los aspectos de la administración de tesorería, incluyendo la administración de efectivo, liquidez, financiamiento, cobertura y control e información total de riesgos. Los usuarios pueden administrar todos los detalles de relaciones bancarias dentro de las políticas de cumplimiento y flujos de trabajo deseados. Las transacciones se reflejan inmediatamente a través de cuentas externas e internas para ofrecer una visibilidad y control de última generación.
Contáctenos para obtener mayor información ➔

Valor entregado

Una solución desde el front hasta el back office

Su desafío:

Costos y riesgos asociados a la conciliación de Front a Back Office

Dado que muchas empresas usan diferentes sistemas en la administración de transacciones, riesgo y operaciones que no están bien integrados, las personas que desempeñan diferentes funciones no usan un conjunto único y uniforme de información. Los errores que surgen al transferir datos entre sistemas se deben corregir, lo que es en particular complicado para las back offices que intentan admitir grandes volúmenes de transacciones.

Nuestra solución

Una solución desde el front hasta el back office

Con OpenLink, obtiene una solución integrada para captura de transacciones, valuación, cumplimiento y supervisión de límites, hasta la información de posiciones y riesgo, administración de garantías, compensación y liquidación, contabilidad y administración de efectivo.

Dado que se usa una solución única en Front y Back Office, una corrección en un negocio generará automáticamente un asiento contable de corrección; así se eliminará gran parte del trabajo de conciliación manual que con frecuencia se requiere en las operaciones de transacciones.

La transparencia de datos entregada junto con el ciclo de vida comercial también permite a los usuarios hacer clic en un asiento contable, por ejemplo, y desglosar hasta la transacción subyacente para investigar rápidamente los problemas cuando surgen.

Como resultado, los procesos comerciales se agilizan y el negocio obtiene información en forma más oportuna y exacta para la toma de decisiones.

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Simplificar y acelerar la información de ganancias y pérdidas en todo el negocio.

Su desafío:

Diferentes plataformas de transacciones para diferentes clases de activos agregan complejidad a la información

Con frecuencia, los grupos de transacciones individuales tienen plataformas de transacciones especializadas en el front office para diferentes clases de activos, lo cual luego se refleja en las múltiples plataformas de back office. Sin embargo, las presiones de información normativa y el imperativo de manejar el negocio en forma más proactiva significa que las empresas deben obtener una visión uniforme e integrada de los resultados financieros y operacionales en todo el negocio, de manera oportuna. Con múltiples sistemas de front y back office, la estandarización y la integración de los datos necesarios extraídos en un nivel granular de cada sistema, para producir el informe requerido exige bastante esfuerzo manual.

Nuestra solución

Simplificar y acelerar la información de ganancias y pérdidas en todo el negocio

La solución de back office de OpenLink proporciona soporte para tasas de interés, crédito, moneda extranjera, acciones, commodities y derivados asociados. Nuestra plataforma es extensible para poder agregar transacciones desde cualquier parte de terceros superior especializada o plataformas de negociación heredados.

OpenLink permite a las empresas manejar sus negocia de manera más proactiva con un visión proactiva de ganancias y pérdidas en todo el negocio y eliminar el costo de la interpretación manual de los datos de varios sistemas para información.

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Procesar todos los tipos de productos en una plataforma de back office

Su desafío:

Más tipos de productos que procesar

El back office debe tratar una serie increíble de variedad de productos: simples a complejos, de volumen alto a bajo, efectivo o derivados, en una o varias monedas, con o sin opciones. Si bien la mayoría de los sistemas puede procesar transacciones estándar cómodamente, las nuevas transacciones que son más complejas con frecuencia se deben procesar fuera del sistema, comúnmente, en una hoja de cálculo.

Nuestra solución

Procesar todos los tipos de productos en una plataforma de back office

Nuestra solución cubre la completa gama de productos negociados. Está diseñada con la flexibilidad para admitir virtualmente cualquier tipo de transacción y contrato: desde instrumentos de inversión simples y monedas extranjeras spot hasta contratos de commodities físicos hasta derivados complejos.       

Como resultado, usted elimina las soluciones alternativas manuales y así elimina los inevitables problemas de conciliación.

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Automatizar procesos para garantizar el cumplimiento de las políticas de negocios

Su desafío:

La falta de definición de procesos de negocios afecta la eficiencia y el cumplimiento

Los procesos de back office a veces se implementan de manera improvisada y con frecuencia dependen de documentos que cada miembro del equipo debe seguir. Las personas no siempre siguen los procesos o interpretan el proceso de manera diferente.

Nuestra solución

Automatizar procesos para garantizar el cumplimiento de las políticas de negocios

Con OpenLink usted puede mapear visualmente los flujos de trabajo del proceso comercial a través de un punto y haciendo clic en la configuración y accediendo a cualquier dato que captura el sistema de ese flujo de trabajo (por ejemplo, referencia, transacciones, contabilidad). Una vez que se crean los procesos de negocios, estos se pueden ejecutar de manera coherente y supervisar en tiempo real para verificar su cumplimiento.

Como resultado, puede reducir el riesgo de que los procesos se evadan o mal interpreten. La solución también facilita la demostración a los auditores o reguladores de que se están siguiendo las políticas. 

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Garantizar la auditabilidad y archivo completo de los datos críticos

Su desafío:

Exigencia de archivar datos y proporcionar auditoría

Las regulaciones, incluido SOX, requieren que las compañías archiven ciertos datos que incluyen detalles de las transacciones por varios años. Para muchos sistemas, las empresas deben agregar niveles de aplicación para crear la pista de auditoría requerida.

Nuestra solución

Garantizar la auditabilidad y archivo completo de los datos críticos

OpenLink permite al administrador otorgar derechos específicos de acceso por usuario, de modo que los usuarios sólo tengan acceso a las áreas del sistema que son parte de sus responsabilidades. Las capacidades de auditoría de la solución realizan un seguimiento de las fechas y horas de ejecución, al igual que de cualquier cambio realizado a los términos de transacciones, confirmaciones, correspondencias, datos de valuación, precios o información de compensación.

Además, ofrecemos una variedad de capacidades de archivo que permite que las empresas archiven y obtengan acceso rápidamente a los datos en respuesta a las exigencias normativas que incluyen SOX.

Por lo tanto, usted obtiene auditoría y archivo de datos críticos como norma en su solución de transacciones.

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Confíe en OpenLink para proporcionar una solución rentable para el cumplimiento normativo e información

Su desafío:

Regulación: prepararse para lo inevitable

El back office se ve afectado por un grupo de regulaciones destinado a mitigar el riesgo de la contraparte y aumentar la transparencia (por ejemplo, Dodd Frank). Con seguridad, habrá un aumento de la información normativa a diversas agencias responsables de la supervisión del mercado financiero, entre ellas CFTC, FRB, SEC y la FDIC. El desafío es cumplir por completo con estas obligaciones de cumplimiento, en especial, la información.

Nuestra solución

Confíe en OpenLink para proporcionar una solución rentable para el cumplimiento normativo e información

OpenLink se ha comprometido a permanecer a la vanguardia de Dodd-Frank y otras reformas normativas, trabajando en forma estrecha con los clientes, agencias de regulación, casas de compensación, miembros de compensación, proveedores de servicio y repositorios de datos comerciales para mantener el ritmo del panorama en rápida evolución.

Tenemos una estrategia y un esquema para enfrentar el efecto del cambio normativo. Ya hemos entregado un Paquete de información de cumplimiento normativo Dodd-Frank, Supervisión de límites de posiciones de CFTC, información de repositorio de datos de Swap (SDR), Flujos de compensación de OTC y análisis de márgenes para swaps compensados; todo disponible a través de complementos para las implementaciones nuevas y actuales.

Por lo tanto, puede confiar en OpenLink para proporcionar una solución rentable para el cumplimiento e información de carácter normativo.

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Reducir la complejidad y el costo de administrar transacciones tanto compensadas como bilaterales

Su desafío:

Manejar las categorías de transacciones compensadas y bilaterales

Tener un mercado con dos categorías de transacciones donde algunas son compensadas y algunas son afectadas en forma bilateral son procesos complicados.

Nuestra solución

Reducir la complejidad y el costo de administrar transacciones tanto compensadas como bilaterales

OpenLink proporciona una sistema único para conectarse a la compensación de múltiples clases de activo, somos la primera solución en hacer interfaz con ICE para compensación de OTC en 2002. Respaldamos flujos de trabajo para transacciones bilaterales y compensadas de OTC que incluyen confirmación, liquidación documentación legal, exposición al riesgo de crédito y marginación.

Además, OpenLink proporcionará interfaces para las principales nuevas bolsas, casas de compensación y agentes a medida que surjan en el mercado. También hemos desarrollado puertas de acceso estándar para compensar transacciones a través de Markit, Bloomberg y CME.

Como resultado, OpenLink reduce la complejidad y el costo de administrar transacciones tanto compensadas como bilaterales.

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Medir la efectividad de la cobertura y minimizar la volatilidad de las utilidades.

Su desafío:

Los cambios normativos afectan la contabilidad de la cobertura

Para evitar la volatilidad de las utilidades, las coberturas que califican como “altamente efectivas” pueden afrontar un tratamiento de contabilidad de cobertura. Sin embargo, para implementar la contabilidad de cobertura se requiere una gran cantidad de trabajo de documentación de la relación de cobertura y de prueba – en forma prospectiva y retrospectiva – que la relación de cobertura es efectiva. Además, la evolución de las regulaciones y normas de contabilidad (por ejemplo, IFRS 9) para medir la efectividad de la cobertura hace que sea más difícil mantener los sistemas actualizados con las últimas reglas y metodologías.

Nuestra solución

Medir la efectividad de la cobertura y minimizar la volatilidad de las utilidades

La solución de OpenLink analiza la efectividad de las coberturas (según IFRS9, IAS39 o FAS 133) e invoca el tratamiento de contabilidad de cobertura adecuado. Presenta nuestro módulo Analizador de Coberturas para pruebas de efectividad de cobertura sólida y proporciona una transparencia completa que permite a los usuarios investigar los registros para verificar todos los cálculos de pago, cantidad devengada o valuación en la transacción.

La solución admite la información reglamentaria requerida para la contabilidad de cobertura.

Por lo tanto, puede automatizar la aplicación de las reglas y metodologías de contabilidad de cobertura para asegurar que se estén procesando correctamente las coberturas; con esto tendrá la tranquilidad de que los estados de utilidades se informan correctamente y sujetos a volatilidad mínima.

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Hacer un uso más efectivo de garantías en las transacciones de OTC.

Su desafío:

Las nuevas regulaciones de derivados de OTC requerirán la administración más efectiva de colateral

Con el fin de mejorar la transparencia y reducir el riesgo de contraparte, Dodd Frank y otras regulaciones disponen que los derivados de OTC estandarizados se negocien en una bolsa o plataforma de negociación regulada, compensada a través de contrapartes centrales (CCP) y que se informen a un repositorio de transacciones. Dado que las transacciones se encuentran dispersas en múltiples puntos de compensación, la capacidad de las empresas de “compensar” con las contrapartes se ve disminuida. Además, las CCP en general tienen una lista más restringida de activos que están dispuestos a aceptar como garantía: un desafío particular cuando los activos AAA tradicionales se disminuyen de categoría.

Nuestra solución

Hacer un uso más efectivo de garantías en las transacciones de OTC

La funcionalidad de administración de garantía de OpenLink admite transacciones de derivados de OTC compensados y no compensados. Proporciona información en tiempo real a través de términos de anexos de respaldo de crédito (CSA) para contrapartes bilaterales y contrapartes centrales (CCP) y acuerdos de compensación de contrapartes.

Usando nuestros sistema, las empresas pueden decidir rápidamente el uso más eficiente de garantías, y negociar con las contrapartes que ofrecen los términos de CSA más favorables para los activos que están dispuestos a aceptar como garantías. Además, con una visibilidad total de los términos de CSA, las empresas pueden aplicar contingencias para registrar garantías adicionales en el caso de una disminución de categoría de los activos que poseen.

Por lo tanto, puede realizar un uso más eficaz de la garantía y plantear menos demandas sobre otro capital dentro de la empresa.

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Reducir costos con una visión centralizada de la garantía.

Su desafío:

Administración de efectivo y garantía en silos

Muchas empresas no pueden realizar un uso óptimo del efectivo y garantía en los negocios porque tienen una imagen incompleta de los instrumentos y efectivo que se poseen en diferentes partes de la organización. Y cuando se dispone de una visión central, los mecanismos de precios de transferencia internos inadecuados frustran el uso de garantía en forma más generalizada.

Nuestra solución

Reducir costos con una visión centralizada de la garantía

OpenLink proporciona una visión a través de los grupos de transacciones a nivel global, de modo que puede obtener la imagen total de efectivo e instrumentos disponibles como garantía en todo el negocio. La solución supervisa en forma activa todas las garantías entrantes y salientes y las valora usando modelos de valoración estándar del mercado, aplicando ajustes y límites adecuados y detectando cualquier controversia posible de valoración con las contrapartes.

Además, se incorporan mecanismos de precios de transferencia internos para permitir que la garantía disponible se use en otra parte de la empresa

Por lo tanto, puede reducir costos con una visión centralizada de la garantía.

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Analizar exigencias de márgenes y cargos a través de CCP.

Su desafío:

Las empresas necesitan tomar cuenta de los cargos y exigencias de márgenes en CCP

El movimiento hacia la compensación de OTC requerirá una administración de márgenes mejorada para validar las llamadas de márgenes de los agentes para compensar a nivel central las transacciones. Las consideraciones de márgenes y cargos también están comenzando a tener un efecto importante en los méritos económicos de una transacción.

Nuestra solución

Analizar exigencias de márgenes y cargos a través de CCP

OpenLink proporciona análisis de márgenes para validar las llamadas de márgenes de los agentes para SEF (Mecanismo de ejecución de Swap) negociadas y transacciones de derivados de OTC compensadas.

También puede calcular el margen inicial y de mantenimiento en CCP y los instrumentos al igual que considerar comisiones y cargos. Nuestra capacidad de análisis de márgenes incluye pruebas de estrés avanzadas, mecanismos de conciliación y la capacidad de incorporar modelos de análisis de validación de márgenes independientes que incluyen Valor en Riesgo basado en diferentes factores de riesgo, retrospectiva, cierre y supuestos de nivel de confianza.

Dado que nuestro análisis de márgenes toma en cuenta las comisiones y cargos, al igual que las exigencias de márgenes, puede decidir cuáles transacciones puede realizar y dónde.